ФОРЕКС и фондови пазари

[pampi]

Сентенции на трейдъра милионер

Финансовият консултант е човек, който дава съвети на хората как да си инвестират парите, докато не им остане нищо.

Никой няма да ви даде медал ако успеете да отворите позиция на дъното или на върха.

Самодисциплината и самоконтролът са нашите единствени оръжия срещу превратностите на пазара.

Трейдърът е или господар, или слуга на търговията.

Българите са бедни, защото харчат най-възможностите си.

Най-сигурният начин да си загубиш парите е като следващ чужди съвети.

Спечелените пари са по-сладки от изкараните.

Не вярвай на гърците и на… брокерите дори, когато ти правят подаръци.

Това, което се случва на пазара не е никак сложно – има продавачи и купувачи, и едните надделяват над другите за определен момент от време.

Сред неизвестната на пазара най-неизвестно е времето.

Има моменти, когато ако искаш да пресечеш големите загуби, трябва да приемаш по-малките.

[pampi]

Житейски уроци
Някои изводи, които са валидни както на борсата, така в живота:

Грешките се плащат;

Никога не можеш да вземеш максимума;

Не изпускай момента, когато трябва да си решителен;

Да си неутрален не означава да не правиш нищо;

Само упоритостта води до победа;

Дори още на следващия миг да съжаляваш, връщане назад няма;

Основната причина за нашите неуспехи се корени в самите нас;

Да си упорит понякога означа да спреш или дори да направиш крачка назад;

За да постигнеш успех в каквото и да е, първо трябва да победиш себе си;

Абсолютна сигурност не съществува;

Нашите успехи или неуспехи не са нищо друго освен закономерния резултат от решенията ни;

Бавното е сигурно, сигурното е бързо;

[alchemist]

10 факта за пенсиите, които не искат да знаете
# 1 Допълнителното задължително пенсионно осигуряване НЕ Е … допълнително

Мит: Допълнителното задължително осигуряване в универсален пенсионен фонд (УПФ) е “допълнително”.
Факт: Осигуряването в УПФ е отклоняване на част от задължителната ви осигурителна вноска в УПФ.

Всички правят една и съща осигурителна вноска за пенсии – 17.8 % от месечния си доход до размера на максималния (2016 г.). Осигуряващите се в УПФ са избрали да отклоняват част от тази вноска (5 % от дохода си) в УПФ, за да бъдат управлявани от частни пенсионни дружества, работещи за печалба, т.е. в интерес на акционерите и управляващите ги и против интереса на осигурените (да увеличат пенсиите си).
На какво основание тогава, очакват “допълнителна” пенсия от УПФ, пенсия от УПФ свръх и над пенсията, на която имат право от ДОО? На практика в България има частична приватизация на пенсионното осигуряване. Същата частична приватизация, която президентът Дж. У. Буш се опита да прокара в САЩ, но американският гласоподавател не му позволи.
# 2 Правата за пенсия от ДОО нарастват всяка година
Мит: Осигуровките в държавното обществено осигуряване (ДОО) не носят доходност, те се губят.
Факт: Осигуровките в ДОО дават право на пенсия, което право нараства с годините (индексира се).

Осигуряването в ДОО носи права за пенсия. Всяка година осигуряване в ДОО дава право на 1.1 % (в бъдеще, 1.5 %) от средния осигурителен доход за страната в годината преди пенсиониране. Това право се индексира с темпа на нарастване на средния осигурителен доход. Средният осигурителен доход е нараствал с по 8.8 % годишно между 2002 и 2015 г.
Пример:

Иван се осигурява върху среден осигурителен доход 300 лв. месечно през 2004 г. Пенсионира се на 1.1.2005 г. Осигуряването му в ДОО само през 2004 г. му носи 3.30 лв. месечна пенсия. (1.1 % от 300 лв.)

Драган също се осигурява върху среден осигурителен доход 300 лв. през 2004 г. Пенсионира се на 1.1.2016 г. Осигуровките от 2004 г. му носят 1.1 % месечна пенсия, но от средния осигурителен доход през 2015 г., който е 726.40 лв. Така осигуровки върху 300 лв. доход през 2004 г. му носят 7.99 лв. месечна пенсия през 2016 г.
Едни и същи осигурителни вноски, направени през 2004 г., носят на Драган 2 пъти и половина повече пенсия през 2016 г. (по-точно 2.42 пъти повече).

Ако Драган е отклонявал част от осигурителната си вноска през 2004 г.в УПФ, пенсията му от ДОО ще бъде намалена. За да получи същите 7.99 лв. от двете си пенсии, парите му в УПФ трябва да му носят доходност поне равна на нарастването на средния осигурителен доход от 300 лв. през 2004 г. до 726 лв. през 2015 г. или да са нараснали 2.42 пъти.
С колко е нараснала Вашата вноска по партида в УПФ, направена през 2004 г.?

#3 (Само)заблуда с доходността на УПФ или
Вашата доходност в УПФ не е тази, която Ви съобщават.
Мит: Доходността, която получавам в УПФ е тази, която публикуват пенсионните дружества.
Факт: Доходността, която в действителност получавате се смята другояче и е много по-ниска, отколкото си представяте.

Пенсионните дружества публикуват средногодишната доходност на пенсионните фондове за предходните две години. Това е доходността на фондовете, след отчисляване на таксите и без оглед на датите, на които са постъпвали средства от осигуровки.
Ако смятате, че това е доходността, която получавате Вие – заблуждавате се. Приложена към Вашите вноски, публикуваната доходност по дефиниция няма да даде в резултат състоянието по партидата Ви в УПФ. А пенсията Ви от УПФ зависи тъкмо от парите по партидата Ви в деня преди пенсиониране.
Доходността, която показва до какъв размер ще нарастне партидата Ви в УПФ се изчислява по парично претегления метод. Сумата на вашите осигурителни вноски, увеличена с доходността, изчислена по парично претегления метод и при отчитане датите, на които са направени вноските, дава точно размера на парите по партидата Ви на последна дата.
Доходността по парично претегления метод у нас се публикува единствено от Института на дипломираните финансови консултанти. За периода 1.1.2002-31.12.2015 г. тя е :
*) 2.26 % номинална доходност и
*) 0.53 % реална доходност (след изчистване влиянието на инфлацията)
или по 53 стотинки годишно на 100 лв. осигурителна вноска. (вж.http://idfk.org/1471-2/)
Доходността на осигурените в УПФ отива в три посоки:
Близо половината – за плащане на таксите на пенсионните дружества;
Малко под 40 % от доходността – за компенсиране на инфлацията и
За осигурения остават 11 % от постигната доходност – +0.53 % или по 53 стотинки на 100 лв. осигурителна вноска на година.
С тази доходност 100-те лв. осигурителна вноска ще се удвои за 140 години. Честито на печелившите (пенсионни дружества).
Добрата новина е, че покупателната способност на осигурителните ви вноски в УПФ между 2002 и 2015 г. е запазена. Лошата е, че реалната им доходност е нищожна и няма да Ви донесе “допълнителна” пенсия от УПФ.
#4 Пенсията от УПФ не е “допълнителна”
Вторият стълб не допълва, а изважда от пенсията ви от първи стълб
Мит: “Допълнителното” осигуряване в УПФ ще ми донесе допълнителна пенсия.
Факт: Две пенсии са по-малко от една. 
Сумата от пенсиите от УПФ и намалена от ДОО затова че сте се осигурявали в УПФ, е по-малка от пенсията, която ще получавате от ДОО, ако не се осигурявате в УПФ.

Ако участвате в приватизираната част на социалното осигуряване – УПФ, пенсията Ви от обществената част – ДОО – ще бъде намалена пропорционално на по-малкото осигурителни вноски, постъпвали в ДОО. Пенсията от УПФ първо трябва да коменсира това намаление и чак след това да донесе пенсия в допълнение на тази, която бихте получавали от обществената част – ДОО – без намаление, ако не се осигурявате в УПФ.
Осигурителните вноски в ДОО носят пенсия, нарастваща с темпа на нарастване на средния осигурителен доход. 4.4 % е реалният темп на нарастване на средния осигурителен доход между 2002 и 2015 година.
Осигурителните вноски в УПФ нарастват с доходността на УПФ. 0.53 % е реалната доходност на осигурените в УПФ между 1.1.2002 и 31.12.2015 г.
При това изоставане в натрупването на осигурителните вноски в УПФ, “допълнителна пенсия” от УПФ ще получите, когато “камила мине през иглени уши”. Сумата от пенсиите Ви от УПФ и ДОО остава по-малка от пенсията от ДОО, ако не сте се осигурявали в УПФ. Осигуряването в УПФ води до десетки хиляди лева пропуснат пенсионен доход за периода на “златните” Ви години.
За да получите допълнителна пенсия от УПФ, доходността на УПФ трябва да “надбяга” нарастването на средния осигурителен доход. Това не се е случавало за продължителни периоди до сега.
#5 Парите в УПФ не са Ваши

Мит: Парите от УПФ са мои.
Факт: Никога няма да ги видите. Евентуално ще получите част от тях на месечни порции.

Ако вярвате, че парите по партидата Ви в УПФ са Ваши, идете в пенсионното дружество и си ги поискайте за да … си купите червено ферари. Ваши са парите, до които имате достъп и можете да похарчите или инвестирате според желанието си.
“Парите Ви” в УПФ са заключени и служат за сигурен източник на такси за управляващите ги. Имате крава, но млякото го дои друг.
Освен това, пенсия от УПФ можете да получите само ако подарите парите по партидата си на пенсионното дружество, като ги прехвърлите в техническите му резерви, предвижда проект за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуруване. (§51, http://www.fsc.bg/d.php?id=13092 )
#6 Пенсията от УПФ няма да се наследява
Мит: Пенсията от УПФ се наследява.
Факт: Пенсията от УПФ няма да се наследява

Пенсията от УПФ се наследява. Така пише в Кодекса за социално осигуряване. Ако пенсионер почине, наследниците получават неизплатения остатък от партидата му. Няма да стане. Проект за изменения и допълнения в КСО, представен за обществено обсъждане през 2015 г. предвижда при отпускане на пожизнена пенсия от УПФ, средствата от партидата да се прехвърлят в резервите на пенсионното дружество(1). Така, ако, не дай Боже, починете един ден след като Ви е отпусната пожизнена пенсия от УПФ, Вашите наследници няма да видят нищо. Вие няма да имате партида.

(1) Проект на Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване§ 51, чл. 167 се изменя така… алинея 3-та “Пенсионноосигурителното дружество изплаща допълнителна пожизнена пенсия за старост срещу прехвърляне на натрупаните средства по индивидуалната партида или част от тях в техническите резерви.”


#7. Осигуряване в ДОО дава право на наследствени пенсии

Мит: “Сметките в УПФ се наследяват, което не става в ДОО.”
Факт: НОИ изплаща 111 192 броя наследствени пенсиии към 30.12.2105 г.

Разбира се, че осигурителните вноски в ДОО не се наследяват, защото не се натрупват поименно. Осигурителните вноски в ДОО дават право на пенсия – както на лична, така и на наследствена, ако не дай Боже, починете преди да се пенсионирате или след това.
Правата на наследниците на осигурено лице или пенсионер от ДОО са уредени в глава 6 на КСО.
Накратко:
Кой има право на наследствена пенсия?
– Съпруг/ съпруга, деца и родители

Какъв е размерът на наследствените пенсии?
50 % от полагащата се на починалия пенсия при един наследник;
75 % – при двама и
100 % при трима наследници
.

До кога могат да получават пенсии децата?
– До 18 г. възраст или докато учат, което от двете настъпи по-късно, но не и след като навършат 26 годишна възраст
.

Най-големи права има преживелият съпруг/ съпруга
а) Да получава наследствена пенсия до пет години преди навършване на възраст за придобиване право на пенсия или
б) да получава добавка към личната си пенсия в размер на 26 % от пенсията на починалия.
Повече – КСО, Гл.6, Раздел III чл.чл. 80-84а

НОИ, (2015), Статистически Бюлетин пенсии към 30.12.2015, София, стр. 27

#8. Данъчното облекчение за вноски в ДПФ се прелива като държавна субсидия в пенсионните дружества
Мит: Осигуряването във фонд за допълнително пенсионно осигуряване (ДПФ) ми носи данъчно облекчение.
Факт: Данъчното облекчение, първоначално получено при вноска в ДПФ, постепенно преминава в пенсионното дружество и се превръща в държавна субсидия за него, а Вашите пари в ДПФ се топят.

Да експериментираме: Внасяте 100 лв. в ДПФ на 1.1.2005 г. Веднага имате 110 лв – 100-те лева вноска в ДПФ и 10 лв. в джоба си, които иначе трябваше да платите като данък. Да приемем за момент, че доходността от ДПФ компенсира инфлацията и парите Ви остават постоянни по покупателна способност.
Сега си представете си, че пенсионното дружество не удържа таксите от вноската Ви в ДПФ, а всяка година Ви издава фактура за таксите, които трябва да платите от джоба си. Тези такси са по 1.5% годишно или по 1.50 лв. Плащате ги от онези 10 лв., които не платихте като данък. Така по 1.50 лв. на година и Вашите 10 лв. “данъчно облекчение” преминават в пенсионното дружество като такси за 6 години и 8 месеца. След което пак имате 100 лв. по покупателна способност.
Какъв е приносът на управляващите парите Ви в пенсионния фонд междувременно? За периода 2005-2015 г. те са успели да реализират средногодишна загуба от 0.22 % или загуба от 22 стотинки на 100 лв. вноска в ДПФ за всяка от 11-те години от 2005 до 2015 г. в реално изражение (след изчистване влиянието на инфлацията).
За да запазите 100-те си лева, внесени на 1.1.2005 г., освен по лев и 50, е било необходимо да добавяте по още 22 ст. всяка година – все от данъчното си облекчение от 10 лв. или общо по 1.72 лв. годишно. Така 10 лв. се свършват за 5 години и 10 месеца. През октомври 2009 г. те са преминали в пенсионното дружество под формата на такси. Остатъкът от 10 Ви лв. “данъчно облекчение” е стопен от загуби.
От ноември 2009 г. до 31.12.2015 г. 100 Ви лв. след данъчно облекчение само се топят от такси и загуби от управление на портфейла.
Вашето данъчно облекчение се е преврърнало в държавна субсидия за пенсионното дружество.
# 9 Таксите на УПФ са неоправдано високи и Ви ощетяват
Мит: 
Срещу цената, която плащат, клиентите получават професионално управление на инвестиционни портфейли от специалисти.
Факт:
Срещу таксите, които намаляват доходността на осигурените в УПФ, те получават:

а) Ненужен продукт, който намалява пенсиите им;
б) Неподходящ продукт, който не отговаря на професионално и нормативно утвърдените стандарти за управление на портфейли.
в) Излишно скъп продукт.

Пенсията от УПФ не може да компенсира намалението на пенсията от ДОО ако доходността на осигурените в УПФ изостава от темпа на нарастване на средния осигурителен доход. Когато пенсията от УПФ не компенсира намалението на пенсията от ДОО на осигурявалите се в УПФ, техните две пенсии са по-малко от една. През периода 2002 – 2015 темпът на нарастване на средния осигурителен доход е 8.8 %, а доходността на осигурените в УПФ е 2.26 % (1.1.2002-31.12.2015)
25-годишно момиче и 55-годишния му баща получават еднакъв портфейл в един и същ УПФ. Този УПФ е задължително неподходящ поне за единия от тях, защото не съответства на инвестиционните му цели, хоризонт и предпочитание за поемане на инвестиционен риск. Всъщност типичната структура на активите на УПФ е неподходяща за 8 от 10 осигуряващи се в УПФ.
Трябва да сте финансово неосведомен, за да купите инвестиционен продукт с с “такса на входа” и с годишна инвестиционна такса, по-голяма от 0.5 %. И след 2019 г., когато таксите на УПФ ще бъдат намалени, те остават неоправдано скъпи – с такса на входа от 3.75 % и годишна такса 0.75 %. Имате по-добри и по-евтини алтернативи извън България.
Ако пенсионните дружества у нас не са в състояние да управляват професионално парите Ви при по-ниски такси, те са просто неконкурентноспособни, а Вие – ощетени.
# 10. Винаги ще има пари за “държавни” пенсии
Мит: НОИ ще фалира.
Факт: Пари за пенсии от ДОО винаги ще има (до 10 % от БВП).

НОИ получава пари за пенсии от два източника: а) осигурителни вноски и б) трансфери от бюджета. Така ще е и след 10 и след 30 години. Дали НОИ ще плаща пенсии в бъдеще или не, зависи не от осигурителните вноски и дефицита на НОИ, а от разходите за пенсии в процент от БВП. Забелязано е през последните 25 години, че когато тези разходи надхвърлят 10 % от БВП, министрите на финансите стават нервни и започват да намалямат пенсии и да увеличават възраст за пенсиониране.

а) Да, НОИ винаги ще има пари за пенсии – до 10 % от БВП и
б) Не, пенсията от държавното обществено осигуряване никога няма да е достатъчна. Тя е и предвидена да не бъде.

Пред способността на НОИ да плаща пенсиите в бъдеще има една голяма опасност. Тя е, че ако масово всички разберат, че осигуряването в УПФ им намалява пенсиите и се юрнат да си прехвърлят партидите от УПФ, може да срутят бюджета на НОИ. Обратно, наивниците, които желаят да намалят пенсионния си доход като оставят осигуртелните си вноски в УПФ, допринасят за финансото укрепване на системата на ДОО, която ще им изплаща намалени пенсии.

[pampi]

Вълни на Волф (Wolfe)
http://borsatip.bg/%D0%B2%D1%8A%D0%BB%D ... %84-wolfe/
Техническият анализ предлага много методи за анализиране на графиката с цел прогнозиране движението на цената при даден финансов инструмент. Един от тях, наречен „Вълни на Волф“, работи доста успешно (за тези които го усвоят и прилагат правилно) и се използва при различни пазари и времеви интервали. Това твърдение ще бъде подкрепено с няколко реално отиграни примера по-долу.

Малко история. Вълните на Волф, както вероятно вече се досещате, са наречени така на името на техния създател Bill Wolfe, който ги е прилагал години наред успешно при търговия на S&P. В последствие мнозина автори (трейдъри) описват различни детайли от този графичен модел, за да се повиши успеваемостта му. Най-известна от тях е Linda Raschke. В крайна сметка, основните принципи остават непроменени.

Преди да ви запознаем с тях, е важно да се знае, че е препоръчително тези вълни да бъдат използвани за вход в сделка предимно по-посока на тренда. Защо ли? Защото на всеки е известен основния закон, че трендът продължава много пъти, но се обръща само веднъж. Спазването на този закон може да ви спести много главоболия и да ви донесе солидни печалби, който и метод за анализ да използвате.

Принципите за образуване на модела са елементарни:

-Той се състои от 5 точки.
-Времевият интервал между 1-3 и 3-5 е добре да бъде приблизително еднакъв. Това условие не е задължително, но е препоръчително за по-голяма успеваемост на модела.
-За възходящ тренд – точка 1 е по-висока от точки 3 и 5 и по-ниска от точки 2 и 4. Точка 2 е най-висока от всички останали точки. Точка 3 е по-ниска от точки 1, 2 и 4 и по-висока от точка 5. Точка 4 е по-ниска от точка 2 и по-висока от точки 1, 3 и 5. Точка 5 е най-ниска от всички останали точки.
-За низходящ тренд – обратното на възходящ.
-Точното местоположение на точки 1 и 5 най-често се определя, като се прекара линия между точки 2 и 4 и тя се пренесе в точка 3. Там, където цената пресича тази линия, се намират точки 1 и 5.

За илюстрация на принципите прилагаме следната картинка:



Как да използваме този модел в търговията?

Входът в позиция за buy или sell е в зоната на точка 5. Точното място се определя, като се премине на по-малки времеви интервали и се търсят други технически сигнали, подсказващи момента за влизане в сделка. Потенциалната печалба се проектира напред във времето при пресичане на цената с линията, начертана по точки 1 и 4. Например, ако моделът е разпознат на Н1 графика, пускаме вертикална линия през настоящата свещ. Там където тази линия пресича линията от точките 1 и 4, поставяме T/P. Вертикалната линия и нивото на Т/Р се местят на всяка нова свещ, докато не бъде изпълнена поръчката, реализираща печалба.

Разбира се, в зоната под точка 5 (за възходящ тренд) поставяме и така важния S/L, за да бъде спазен риск мениджмънта. За низходящ тренд е обратното. След като цената се отдалечи достатъчно от точка 5, стопа може да бъде преместен на плюс, за да се гарантира положителния изход от сделката.

Не вярвате, че това работи на практика?

Тогава вижте няколко, отиграни реално сделки:

Търговия на GBP/USD, H1, с печалба от 324 pips.



Търговия на GBP/USD, H1, с печалба от 371 pips.

[alchemist]

Pampi .... не е заяждане! Много успехи ти желая не само в областта , която дискутираме тук, но .... колкото по бързо минимизираш техническият анализ като инструмент за взимане на решения толкова по-добре за теб. Всички тези теории са 50/50. И аз не вярвах, но се убедих по трудният начин - чрез опит и болка. Колкото и примера да извади една теория, толкова примера могат да се покажат и за пропаднали модели от същият тип.

Знам , че е много трудно откъсването от тех. анализа. То е като отказването на цигарите - няма бивш пушач Отново от опит го знам Винаги има изключения, но не бих казал , че е разумно да си рискуваш парите при шанс за успех 50/50.

Тези вълни са много близо до една част от теорията на Елиът. Гадното е не дали теорията е добра или не, а че винаги има извинение когато непроработи. Ако не е този модел , ще е другият... ако не е другият ще е третият.... Ама тази "вълна" , "индикатор" не са съвсем както трябва според теорията и т.н и т.н Тех. анализа ти дава повече извинения отколкото решения. И почти винаги достигаш до момента " Аххх, че съм тъп! Как не видях , че модела е такъв и такъв или е малко по различен и затова се случи това" . Е, да , гледайки в миналото е лесно

Както и да е , дано не минеш по трудният път!

Отново: Успех желая !

[pampi]

Pampi .... не е заяждане! Много успехи ти желая не само в областта , която дискутираме тук, но .... колкото по бързо минимизираш техническият анализ като инструмент за взимане на решения толкова по-добре за теб. Всички тези теории са 50/50. И аз не вярвах, но се убедих по трудният начин - чрез опит и болка. Колкото и примера да извади една теория, толкова примера могат да се покажат и за пропаднали модели от същият тип.

Знам , че е много трудно откъсването от тех. анализа. То е като отказването на цигарите - няма бивш пушач Отново от опит го знам Винаги има изключения, но не бих казал , че е разумно да си рискуваш парите при шанс за успех 50/50.

Тези вълни са много близо до една част от теорията на Елиът. Гадното е не дали теорията е добра или не, а че винаги има извинение когато непроработи. Ако не е този модел , ще е другият... ако не е другият ще е третият.... Ама тази "вълна" , "индикатор" не са съвсем както трябва според теорията и т.н и т.н Тех. анализа ти дава повече извинения отколкото решения. И почти винаги достигаш до момента " Аххх, че съм тъп! Как не видях , че модела е такъв и такъв или е малко по различен и затова се случи това" . Е, да , гледайки в миналото е лесно

Както и да е , дано не минеш по трудният път!

Отново: Успех желая !

Това, което съм постнал по-горе, за мен специално не е технически анализ. Постнал съм го провокативно, с цел предизвикване на дискусия. За мен това, което представлява в момента Техническият анализ представен в масовата литература, е повече шаманство, отколкото наука. Механиката на твърдите тела без трите закона на Нютон също не би била наука. Няма ли математика в едно нещо, то не е наука, а хаос. Къде е математическата обосновка на вълните на Елиът и в частност на горните на Волф. Кога се появяват вълни на Волф и защо се появяват. Отговор на тези въпроси никой не дава. И като казвам математика, нямам в предвид псевдо статистика, а математически модел на пазара, базиращ се на скорост на изменение на цената и ускорение на тази скорост... Що се отнася до индикаторите, част от тях са незаменими, но не и по начина, по-който масово се препоръчва да се използват. Кой в реалния живот би се качил да управлява автомобил без скоростомер и датчици за основните системи на машината, като датчик за налягане на маслото, температура на охлаждането и така нататък? Но само пълен глупак би управлявал без да поглежда пътя, само по данните на датчиците. Да, ама, повечето "гурута" на ТА препоръчват точно това.
В заключение, от пазарите обикновеният трейдър може да печели само чрез ТА. но ако ТА е наука, а не шаманство, това е моето твърдо убеждение.

[alchemist]

Pampi .... не е заяждане! Много успехи ти желая не само в областта , която дискутираме тук, но .... колкото по бързо минимизираш техническият анализ като инструмент за взимане на решения толкова по-добре за теб. Всички тези теории са 50/50. И аз не вярвах, но се убедих по трудният начин - чрез опит и болка. Колкото и примера да извади една теория, толкова примера могат да се покажат и за пропаднали модели от същият тип.

Знам , че е много трудно откъсването от тех. анализа. То е като отказването на цигарите - няма бивш пушач Отново от опит го знам Винаги има изключения, но не бих казал , че е разумно да си рискуваш парите при шанс за успех 50/50.

Тези вълни са много близо до една част от теорията на Елиът. Гадното е не дали теорията е добра или не, а че винаги има извинение когато непроработи. Ако не е този модел , ще е другият... ако не е другият ще е третият.... Ама тази "вълна" , "индикатор" не са съвсем както трябва според теорията и т.н и т.н Тех. анализа ти дава повече извинения отколкото решения. И почти винаги достигаш до момента " Аххх, че съм тъп! Как не видях , че модела е такъв и такъв или е малко по различен и затова се случи това" . Е, да , гледайки в миналото е лесно

Както и да е , дано не минеш по трудният път!

Отново: Успех желая !

Това, което съм постнал по-горе, за мен специално не е технически анализ. Постнал съм го провокативно, с цел предизвикване на дискусия. За мен това, което представлява в момента Техническият анализ представен в масовата литература, е повече шаманство, отколкото наука. Механиката на твърдите тела без трите закона на Нютон също не би била наука. Няма ли математика в едно нещо, то не е наука, а хаос. Къде е математическата обосновка на вълните на Елиът и в частност на горните на Волф. Кога се появяват вълни на Волф и защо се появяват. Отговор на тези въпроси никой не дава. И като казвам математика, нямам в предвид псевдо статистика, а математически модел на пазара, базиращ се на скорост на изменение на цената и ускорение на тази скорост... Що се отнася до индикаторите, част от тях са незаменими, но не и по начина, по-който масово се препоръчва да се използват. Кой в реалния живот би се качил да управлява автомобил без скоростомер и датчици за основните системи на машината, като датчик за налягане на маслото, температура на охлаждането и така нататък? Но само пълен глупак би управлявал без да поглежда пътя, само по данните на датчиците. Да, ама, повечето "гурута" на ТА препоръчват точно това.
В заключение, от пазарите обикновеният трейдър може да печели само чрез ТА. но ако ТА е наука, а не шаманство, това е моето твърдо убеждение.

Е, успя да ме провокираш
Иска ми се да измислим начн да дискутираме/тестваме идеи в реално време, но в момента нямам идея как да стане това.

[CTAHKO]

Теорията на Dow (ТА), вълните Волф (WW) и вълните на Елиът (EW) са базирани на психологическите настроения на пазарните участници Добре, ама към настоящия момент над 80% от търговията се извршва от ботове, съставени от сложни алгоритми. А както знаем, при ботовете и компютрите няма психологически настроения, а там са големите пари, които задвижват пазара. За високочестотната търговия около новините да не говорим, че там пък става мазало Та точно това е причината драстично да спадне ефективността на този тип анализи и да се влошат резултатите на изполващите ги трейдъри Естествено, това си е мое мнение и не ангажирам никого с него, но няма как да тръгнеш с трабант на автомобилно състезание между Мерцедеси и БМВ-та!!! Победителят може и да не е, но губещия е ясен още преди състеанието

[pampi]

избор на брокер

За да търгувате на Форекс пазара, Ви е необходима сметка при брокер, който да предоставя достъп до междубанковия пазар – мястото на което се търгуват валутите. Много важен за всеки трейдър е избора на брокер. В тази статия ще разгледаме основните критерии за избор на брокер.

Правила

Регулациите налагани над брокера са от огромно значение. Ако е регистриран в някоя офшорна зона, то е доста вероятно той да е некоректен. В Европейския съюз има въведен общ стандарт – MiFID. Той гарантира легитимността на всички лицензирани по него брокери. Има изисквания, за най-добро изпълнение на поръчките, класификация на клиентите, познаване на клиентите (KYC – Know your costumer). Не бива да сте изненадани, ако при заявка за отваряне на сметка, Ви бъдат искани доста документи (или сканирани техни версии). Стига брокерът да е регистриран под този режим, той няма да злоупотреби с вашите данни. Основен принцип на режима е че брокер регистриран в една държава има право да оперира на територията на целия съюз. Регулацията става вътре в отделните държави. Това оставя съмнения у някои трейдъри, за строгостта й. Ако желаете да се подсигурите допълнително, трябва да знаете че едни от най-високите стандарти са тези във Великобритания – FCA; Германия – BaFIN ; Франция – AMF.

Основното деление на брокерите е на два типа: дилинг деск – Dealing Desk (DD) и без дилинг деск – No Dealing Desk (NDD). Сега ще ги разгледаме в детайли

Dealing Desk

При първия тип (наричани още маркет мейкъри) не Ви дава достъп до междубанковия пазар. Брокерът записва поръчката Ви и в последствие преценява дали да я реализира. Това означава, че той „приема залози“ от клиентите си и в последствие избира дали да се застрахова, на реалния пазар, срещу евентуална тяхна печалба. На практика този тип брокери оперират като казино.

Може един брокер да е Dealing Desk и да е честен, но за жалост по-голямата част от тях не са. Те знаят, че повечето трейдъри губят пари и се възползват от това. Често пъти биват наричани Bucket Shops. За да се подсигурят допълнително, те ползват и няколко мръсни номера:

-слипидж (slippage) – това е промяната на цената на „изпълнение“ спрямо тази която виждате в момента на задаване на поръчката. Това е възможно и при легитимен брокер, но отклоненията там ще бъдат рядко срещани и минимални.

-рекотиране (requiting) – това е явление близко до слипиджа, но вместо клиентът да получи по-лоша цена, той просто не влиза в позиция. В платформите за търговия има настройки за максималното допустимо отклонение от цената „на монитора“, отвъд което поръчката да не бъде изпълнена. От чисто философска гледна точка е спорно кой от двата некоректни метода е по-неприятен, но определено и двата са.

-манипулиране на графиките – когато сравните графиките на един дилинг деск, с тези на друг брокер, ще откриете доста разлики. Най-вече огромните „шипове/спици“(spikes), които липсват на реалния пазар. Това представляват резки „движения“, които целят да активират стоп-лосовете на клиентите. Това се явление се нарича „стоп хънтинг“ (stop-hunting) Най-често те се проявяват през нощта, когато хората не следят графиките. От сто клиента, на дали повече от тридесет ще потърсят правата си, а брокера ще прави пари от останалите. Ето няколко примера за “спици”:


-понякога се използва и най-грозната измама – чисто и просто отказване за изплащане на парите. Това може да стане само при нелицензирани (или лицензирани на неподходящите места) брокери.

No Dealing Desk (NDD)

Този тип брокери пускат поръчките на своите клиенти директно на междубанковия пазар. Те печелят от комисионни, начислявани за всяка транзакция. На практика те нямат интерес клиентите им да губят, а да търгуват повече. За да се задържи на пазара един трейдър, той трябва да е добър. Комисионните понякога се начислява директно, а в други случаи се добавят в спреда. Брокерите които ги отчитат заедно се наричат STP брокери, а тези които правят това отделно – STP + ECN. На практика няма голяма разлика между двата типа, освен това че при втория тип виждаме конкретно колко пари отиват за брокера.

http://borsatip.bg/%D0%B8%D0%B7%D0%B1%D ... %80%D0%B8/

[nevils88]

Привет на всички!
Имам въпрос към съфорумниците, надявам се на полезни съвети Попандах на това http://www.benchmark.bg/contest/forex/platforms.php , вече съм си в БГ и се чудя доколко мога да се доверя на тази компания. В смисъл, даваш си адреса, телефон.....да не да започнат едни безкрайни обаждания, с цел, отваряне на сметка и прочие досадни маркетингови трикове! Не съм живял в последните двайсетина годиини тук, затова питам. А някой от вас ще се "пусне" ли в това съзтезание.....ей така за тръпката Или всички са заети с Еропейското